銘柄情報：２０２３年０８月１３日時点
こんにちは、朝乃永遠です
第４回銘柄分析は『ジーニー』さんです
１０日の決算発表後に急落してたね～
それを含めて、投資対象としてどうなのか分析していきたいと思います！
基本情報
証券コード：６５６２ ジーニー
市場：東証グロース
時価総額：１９５億
株価：１０８１円
予想ＰＥＲ：１２．７倍
業績情報
| 2022年実績 | 前年比 | 2023年実績 | 前年比 | 2024年予想 | 前年比 | 2026年予想下限 | |
| 売上 | 14,399 | +2.40% | 6,455 | -55.17% | 9,600 | +48.72% | 16,200 |
| 営業利益 | 588 | +201.54% | 2,457 | +317.86% | 2,000 | -18.60% | 4,500 |
| 純利益 | 539 | +433.66% | 2,110 | +291.47% | 1,500 | -28.91% | 3,000 |
| 営業利益率 | 4.08% | 38.06% | 20.83% | 27.78% | |||
| 純利益率 | 3.74% | 32.69% | 15.63% | 18.52% |
２０２３年は売上が減少しているように見えますが、
これは収益認識基準の変更によるものです
それを知らないと売上が半分に見えちゃうね
それと２０２３年は特殊な利益が乗っているのでそれも注意ですね
２０２４年は減益予想に見えるけど、ちゃんと成長しているんだね～
後は中期経営計画も出てましたので、そのレンジ下限も引っ張ってきました
下限でも２年間で利益を２倍にするんだね
いろいろあって数字がきれいに並びませんが、すごい成長率だと思います
目標とする株価の計算
過去の平均ＰＥＲは５１倍なので、今回はさすがに使えませんね
今回はどれを使うか難しいね
前回の決算発表時にＰＥＲが１７倍だったのでそれを採用してみます
後は現実的な数字として、ＰＥＲ２０倍と３０倍の場合を見てみましょうか
一緒に２０２６年計画を達成した時の株価も予想するよ～
目標株価１
それではＰＥＲ１７倍で見てみましょう
２０２４年
予想ＥＰＳ ８５円 × ＰＥＲ１７倍 ： １４４５円
２０２６年
予想ＥＰＳ １６６円 × ＰＥＲ１７倍 ： ２８２２円
目標株価２
次はＰＥＲ２０倍です
２０２４年
予想ＥＰＳ ８５円 × ＰＥＲ２０倍 ： １７００円
２０２６年
予想ＥＰＳ １６６円 × ＰＥＲ２０倍 ： ３３２０円
目標株価３
最後にＰＥＲ３０倍です
２０２４年
予想ＥＰＳ ８５円 × ＰＥＲ３０倍 ： ２５５０円
２０２６年
予想ＥＰＳ １６６円 × ＰＥＲ３０倍 ： ４９８０円
目標株価まとめ
２０２４年
目標株価１ １０８１円 → １４４５円 （１．３３倍）
目標株価２ １０８１円 → １７００円 （１．５７倍）
目標株価３ １０８１円 → ２５５０円 （２．３５倍）
２０２６年
目標株価１ １０８１円 → ２８８２円 （２．６６倍）
目標株価２ １０８１円 → ３３２０円 （３．０７倍）
目標株価３ １０８１円 → ４９８０円 （４．６０倍）
まとめ
いかがでしたか？
３年後に４．６倍になってたら夢があるよね～
ＰＥＲが３０倍まで上昇するのはなかなか厳しいと思いますけどね
とはいえ、年間４０％ほど成長するという計画ですので、ＰＥＧレシオ的には割安とも言えます
後は計画通りに成長できるかだね～
ただ数字上では今期は減益に見えるのは注意が必要かもしれません
なかなか成長が気付かれない可能性もあります
自己資本比率が低いのも、株価を割り引く要因になり得ますね
成長が止まると危ないかもしれないね～
それでも目先で株価が崩れましたので、割安だとは思います
約１年で株価１４４５円や１７００円は十分現実的ではないでしょうか？
それに世界的なテクノロジー企業を目指すって言ってるしね～
一緒に夢を見てもいいという投資家の方は、長期目線で買ってみてもいいかもしれませんね
それでは今回はこの辺りにしましょう
次回もよろしくお願いします！
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